他指出现时基金中港投资分布约50%，其余为环球投资，包括不足30%的美股，而欧洲及日本股票各占10%。他预期受政策影响内地股市未来或跑输，假如内地要控制大宗商品价格或会令中港股票表现较弱，他解释由於未来愿意加价的企业或更少，在原材料成本较重的情况下如未能转嫁、利润就会受压，不过假如压抑原材料价格，企业在获取原材料方面亦会面对困难，所以整体来看走势均会较差。

他认为现时是「选股不选市」的情况，相信美国市场仍会继续跑赢，看好两大主题，一方面是半导体上游设备供应商如ASML(ASML.US)等，他指出台积电(TSM.US)早前公布超大型1,000亿美元的三年资本开支计划，而AMD(AMD.US)亦推回购计划，相信芯片短缺情况将持续，故基金十大持仓亦包括ASML，相信除受惠半导体势头外亦有助与通胀对冲。

他透露另一主题是奢侈品板块，认为市场对其加价的接受程度亦较高，而奢侈品消费亦强劲。面对通胀来临，他认为美国市场方面比较上会分散至科技成份较少的股份，例如是宠物相关股、金融服务股如MSCI(MSCI.US)、穆迪(MCO.US)等或可成长远赢家。另外针对经济重启概念，他认为零售股亦有机遇，例如是GAP(GPS.US)最近电商表现亦不错，看好其运动品牌表现，而决定分拆Victoria's Secret 的L Brands(LB.US)亦可留意。