《大行报告》摩通下调潍柴(02338.HK)目标价至19.6元 评级「中性」
摩根大通发表报告,把内地重型卡车今年行业销量预测调整至140万辆,按年下降13%。虽然今年首季重型卡车行业销量按年大幅增长94%,但主要是低基数因素影响,相信销售增长已在首季见顶,随着国六排放标准政策带来的置换需求逐渐减少,预计第二季销售开始缓和,并在下半年出现下跌,与管理层预期保持一致。该行下调潍柴(02338.HK)2021年盈测2.3%,2022年盈测则上调1.8%,目标价由20元下调至19.6元, 评级维持「中性」。
报告指,潍柴新的增长领域有助令收入结构多样化,现时氢燃料电池计划已进入大量投资阶段,新能源业务收入目标是到2025年达200亿元人民币。
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