格隆匯12月21日丨平治信息(300571.SZ)於2020年12月18日以電話會議的形式接待了新時代證券等5家機構調研，接待人員是副總經理兼董事會祕書潘愛斌、證券事務代表泮茜茜、投資者關係總監杜蔚。

調研主要內容

一、公司整體情況介紹

副總經理、董事會祕書潘愛斌介紹了公司基本情況、業務模式、經營模式、未來發展方向。

二、調研的主要問題及公司回覆概要

副總經理、董事會祕書潘愛斌、證券事務代表泮茜茜、投資者關係總監杜蔚回答了各機構的提問。

1、公司和聯通沃閲讀的戰略合作協議，協議説簽約產品目標年營收新增3億元，具體合作哪些內容？

公司和聯通沃閲讀將在數字閲讀領域深化合作，並在5G應用等方面形成戰略合作伙伴關係，除了在內容版權、渠道分發方面的合作外，主要進行5G消息的開發合作。

2020年4月8日，中國電信、中國移動、中國聯通聯合發佈《5G消息白皮書》，我國基礎短信業務進入全面升級通道，傳統短信將被5G消息(RCS業務)逐步取代。RCS是新一代消息服務國際標準，電信運營商據此打造的新一代信息服務平台可以讓“信息即平台、用户即客户、手機即應用”成為現實。以智能手機上的短信為入口，5G消息支持用户使用圖文、音視頻、羣聊、文件傳輸、通話中的內容共享等多種富媒體消息，在消息窗口就可以實現搜索、交互、分享和支付等一站式業務體驗。

根據戰略合作協議，公司與沃閲讀雙方將藉助各自的行業領域優勢及客户資源，面向客户推廣基於5G消息及周邊能力的深度服務，在具體的業務場景下提供渠道+內容+服務的合作模式，包括且不限於(移動閲讀等)權益類業務。雙方通過各項內容合作，力爭達到實際簽約產品的年營收新增3億元的目標。

2、公司專注於數字閲讀領域多年，請問公司在內容變現方面的探索情上有何進展？

變現方面，目前還是以IP運作為核心着力擴張泛娛樂版圖，不斷加大影視、漫畫、有聲等領域的投入力度，進行內容改編孵化。

平治影業的網絡大電影表現出色，泛娛樂領域變現能力有望增強。公司推出的網絡電影《武動乾坤:涅槃神石》、《聊齋古卷:蘭若之境》、《殺人蜂入侵》、《鎮魔司：四象伏魔》、《鎮魔司：蒼龍覺醒》、《巔峯營救》等上映後廣受好評。其中《武動乾坤：涅槃神石》上映15天專輯播放量近1億，票房突破1600萬元，抖音話題突破4.5億。公司《鎮魔司》系列電影榮獲多種獎項，《鎮魔司：四象伏魔》騰訊視頻播放量已突破7300萬次，榮登騰訊視頻年度網大票房排行TOP3，《鎮魔司：蒼龍覺醒》騰訊視頻播放量已達2億。

公司擁有小説漫改漫畫與原創漫畫作品40餘部，涉及古風穿越，現代言情等熱點題材，作品上線騰訊動漫等漫畫平台，與各渠道合作穩定，版權輸出至韓國、東南亞等地區。

3、請問數字閲讀市場未來的業務增量何在？

公司移動閲讀業務未來主要的發力方向有哪些？公司自身不斷加大內容和渠道的投入，加快作品IP全版權運作，構建泛娛樂新生態。公司在11月份與聯通沃閲讀簽署戰略合作協議，除了內容、渠道上的深入合作外，重點將放在5G短消息的合作上：1、通過5G短消息，大力發展移動閲讀服務；2、面向客户推廣基於移動閲讀及周邊能力的深度服務。

4、19年公司通過收購深圳兆能股權切入智慧家庭及通信設備市場，公司對智慧家庭業務未來的發展定位是什麼？對深圳兆能剩餘股權的收購事宜進展情況如何？

深圳兆能主營智慧家庭網關(GPON)、IPTV/OTT終端等網絡智能終端設備，其產品線涵蓋通信網絡中的接入與家庭組網系統、數字視訊、智能家居、政企應用與物聯網五大品類。智慧家庭市場市場規模未來幾年將持續保持高速增長的態勢，公司將進一步爭取智慧家庭業務的市場份額，提升盈利能力。深圳兆能將致力於成為領先的通信產品供應商。

公司已於2020年10月收購完成深圳兆能剩餘49%的股權，深圳兆能目前已成為公司全資子公司。

5、隨着深圳兆能的並表，智慧家庭業務成為公司的核心主業，請問公司對智慧家庭市場未來的競爭格局的判斷是怎麼樣的？

通信設備製造行業屬於充分競爭的行業，市場化程度較高。通信運營商在集採過程中佔據主導地位，對行業內提供通信設備的企業資質遴選較為嚴格，深圳兆能為新興的智慧家庭產品供應商，目前處於高速發展期，業務規模正在不斷擴大，市場競爭地位和份額也在不斷提升。

6、今年疫情衝擊全球，請問深圳兆能的業績承諾完成情況？未來是否出現計提商譽減值的可能？

今年的疫情對各行業影響深遠，遠程應用得到快速的發展，包括遠程教育、電話會議、遊戲等等，也帶動了光貓、路由器、機頂盒等系列智慧家庭產品的升級需求。截至2020年8月31日，深圳兆能中標金額為44.73億元，未執行訂單25.41億元。

深圳兆能以往年度的業績承諾已完成，2020年的業績承諾為實現淨利潤7500萬元，根據目前的訂單落地情況，預計可以完成。

平治信息收購深圳兆能屬於同一控制下企業合併，不形成商譽。

7、公司智慧家庭業務的毛利率為16.8%，未來是否存在提升的空間？

智慧家庭產品的毛利大部分在百分之十幾到二十幾。產品的整體市場規模也在擴大，公司將進一步爭取智慧家庭業務的市場份額，提升公司的盈利水平。

8、公司相關人員收到浙江證監局監管談話措施，為什麼公司相關人員會被出具監管措施？監管談話後續對公司有什麼影響？決定所説的募集資金使用不規範具體是什麼問題？

浙江證監局進行2020年上半年上市公司現場檢查隨機抽查，公司為被抽查對象。浙江證監局對公司進行了現場檢查，最終的結果就是讓公司董事長、董祕和財務總監去浙江證監局接受談話，目前相關人員已經接受了監管談話並提交了整改報告，這個事情就到此結束了。

募集資金使用不規範主要是賬户設立審批方面的問題，不是募集資金具體使用的問題。具體問題是當時IPO的募集資金設立專户沒有提交董事會審批，另外2017年3月新增了5家全資子公司作為實施主體，新增實施主體未與母公司、保薦機構、銀行重新簽訂四方監管協議。首發募資資金2017年已使用完畢，相關的賬户也已經註銷了。

9、公司12月11號發佈了《關於最近五年被證券監管部門和交易所處罰或採取監管措施及整改情況的公告》，公司為什麼要發佈這個公告？

公司2020年9月啟動了向特定對象發行股票事項，這個公告是進行本次發行股票事項需要發佈的常規公告。

10、公司非公開增發募投項目具體是做什麼？未來是怎麼規劃的？

本次增發擬募集資金9億元，共實施4個項目，1、5G無線接入網核心產品建設項目，建成後主要用於生產基站天線和小基站；2、新一代承載網產品建設項目，建成後主要用於生產OTN設備、SPN設備和基於半有源波分解決方案的光模塊及前傳系統；3、智能安全雲服務創新中心建設項目；4、研發中心建設項目，主要方向為5G無線接入網、承載網和邊緣計算。

公司將通過本次募投項目的建設，加強5G通信業務的佈局，努力成為5G網絡建設的新生力量和5G應用的探索者。

11、公司非公開增發募投項目準備情況如何？

中介機構的對公司的盡調工作已經完成，還需要走內部審核流程，將會盡快向深交所提交申報材料。