uSMART友信智投9月30日消息，基金管理公司TRUE PARTNER今起招股，一手入場費3,939.31港元，保薦人爲同人融資。

招股信息

(1)簡稱及代碼:TRUE PARTNER，8657.HK

(2)招股日期:9月30日~10月9日

   定價日期:10月9日

   公佈中籤日：10月15日

   上市日期：10月16日

   計息日：6天

(3)發行價格:1.55港元~1.95港元

(4)每手股數：2,000股

(5)一手入場費:3,939.31港元

(6)乙頭門檻：申購300萬股，應繳款項爲5,908,950.45港元

(7)發行股數: 100,000,000股股份（公開佔比10%，國際發售佔比90%）

(8)集資金額:1.55億港元~1.95億港元

(9)市值：6.2億~7.8億港元

(10)保薦人及近兩年IPO首日表現:

同人融資，5勝3敗，最佳項目爲天任集團(首日收漲185.7%），最差項目爲登輝控股(首日跌33.84%)

(11)基石投資者(1名)：Dasym，同意認購19,960,000股發售股份，約佔19.96%的發行股份。

Dasym爲總部位於荷蘭納爾登(Naarden)的獨立研究型投資公司。

(12)包銷商團隊：同人融資、橫華國際、浦銀國際等10家，合共收取的包銷傭金佔總發售價的5%。

2、回撥機制及一手中籤率預測

常規回撥機制：

1）當公開認購15倍或以上但少於50倍，公開比例從10%提升至30%。

2）當公開認購50倍或以上但少於100倍，公開比例從10%提升至40%。

3）當公開認購100倍或以上，公開比例從10%提升至50%。

一手中籤率預測:

1）若無回撥，公開發售10,000,000股，約5000手，甲乙組分別爲2500手，若按8000人申購，一手中籤率約爲15%。

2）若公開比例回撥至20%，公開發售股數提升至20,000,000股，約10000手，甲乙組分別爲5000手，若按2萬人申購，一手中籤率約爲12%。

3）若公開比例回撥至30%，公開發售股數提升至30,000,000股，約15000手，甲乙組分別爲7500手，若按2萬人申購，一手中籤率約爲20%。

公司介紹

據招股書披露，TRUE PARTNER是建於香港及美國的基金管理集團，使用全球相對波幅價值交易策略，並以內部自營交易平台支持，以全權委託基準管理基金及管理賬戶。TRUE PARTNER的基金管理服務是透過公司的投資經理（爲獲商品期交會發牌作爲美國商品基金經理的開曼羣島獲豁免公司）；香港副經理（爲獲香港證監會發牌可從事第9類（提供資產管理）受規管活動的持牌法團）以及美國副經理（爲美國證券交易委員會註冊投資顧問）進行。

通常情況下，TRUE PARTNER的策略在市場波幅增加的時期會產生回報，因爲公司的交易策略能夠識別及實現更多更大的機會，以達到產生回報的目的；而在低波幅時期，交易策略能夠識別及實現的機會的數量相對較少及深度較小。

財務資料

收入隨基金表現波動較大

於往績記錄期內，2018、2019年度的收益分別爲：1.582億港元、4450萬港元，同比增減少71.9%。主要由於2019年基金表現較2018年爲差。

2019年前三個月、2020年前三個月的收入分別爲：870萬港元、4960萬港元，同比增長4.7倍。增加主要由於基金及管理賬戶的表現提升引致表現費收入增加，以及兩個期間的資產管理規模增加導致管理費增加。

2019年前三個月產生的除稅後虧損淨額約340萬港元，而2020年前三個月產生的除稅後純利約1080萬港元，同比增長4倍。

打新有風險，投資者需閱讀《TRUE PARTNER招股書》後做出是否申購的決策。