近期蘋果頻繁現身於高光時刻之下。

在上週五公佈的財季業績超出預期之後，其市值繼續攀升，一舉超越沙特阿美，重回全球市值最高公司的寶座。

截止到7月31日收盤，蘋果股價飆漲10.47%，收於425.04美元，最新總市值為18423億美元。

數據來源：Wind

而在這一圓滿的7月收尾之後，步入8月的蘋果立即大刀闊斧發起新的動作，一舉衝上熱搜。

8月1日，蘋果應用商店App Store下架超3萬款中國區的應用。

數據來源：微博

根據相關數據顯示，截止當日晚上9時，App Store中國區下架了31301款應用產品，其中App Store中國區一共下架的遊戲達到26961款，佔下架應用比例超過86%。

數據來源：七麥數據

這秋風掃落葉般的速度，可謂是超出了市場預期。

要知道，這一舉措在一定程度上算是動了其自身的收入蛋糕。

“蘋果嚴審iOS遊戲版號，可能使蘋果公司損失8.79億美元的收入。”——諮詢公司AppInChina

畢竟近年來，隨着蘋果逐步擺脱硬件收入的依賴，其應用商店帶來的服務收入開始成為其業績的重要支撐，而其中，在疫情衝擊之下，遊戲等主要應用服務更是功不可沒。

“2019年中國區App Store收入達到2460億美元，約合人民幣17256.9億，佔收入總額的47.4%，為全球收入貢獻最高的市場。在最新財報業績中，來自服務業務的營收為131.56億美元，同比增長15%...我們四年前做過關於2020年服務業務的營收將超過600億美元這一目標假設，該目標已經提前實現。”——蘋果

蘋果收入業務構成情況

數據來源：Apple disclosures

但正所謂“成大事者需要將眼光放長遠”，蘋果自然也明白這一道理，本次下架舉措也是基於滿足監管要求以及維護自身核心利益的考量。

配合監管維護利益

事實上，早在7月1日，蘋果就已宣佈將實施App Store遊戲新規，以配合相關監管要求而規避不良的內容傳播。

“從7月開始，所有無版號新遊戲將無法通過蘋果審核和上架中國區App Store，另外對於7月之前無版號上架的遊戲會有半年的緩衝期，但若在7月31日前不提交付費（含APP內購買）遊戲的版號信息，今年8月1日起，該遊戲將無法繼續在中國區App Store上下載使用。”——公開資料

同時，本次下架的無版號遊戲主要針對付費產品以及含內購的產品，而在其中，“馬甲包”自然是首當其衝，受到嚴打。這類遊戲在拿不到版號的情況下，習慣利用市場規則漏洞，“改頭換面”通過彈窗廣告、開屏廣告等方式為主遊戲實現導流作用，進而吸金賺快錢。

而嚴格執行新規也將幫助蘋果維護其平台的良好生態，打擊遊走在灰色地帶的“馬甲包”移動遊戲運營商。

“App Store像是一家高大上的百貨商店，他們有權利精心為用户選擇最好的產品服務。——庫克

顯然，雖然配合並遵守相關監管要求在短期內或將使得蘋果收入受到不可避免的影響，但從維護應用生態的角度出發，從維繫用户粘性的角度去看，卻不失為一條必經之路。

數據來源：微博

中小廠商遭遇洗牌

而這一下架舉措自然是對相關遊戲廠商，尤其是對中小型企業帶來“致命性”的打擊。

在近年來，遊戲行業受到強力監管，這一政策收緊主要就落在了版號審批的問題上，其合規性受到了前所未有的重視。

“未經總局審批的移動遊戲，不得上線出版運營。”——《關於移動遊戲出版服務管理的通知》

根據相關數據顯示，自2010年以來，我國監管機構發放了約4.3萬張遊戲版號，但在2019年這一數字驟降至1570張。目前截止到今年七月底，已核發遊戲版號779款。

近年來國內遊戲版號發放數量情況

數據來源：西部證券

“在蘋果要求帶付費和內購的遊戲提供遊戲版號的條件下，目前中國App Store在架遊戲中需要上傳版號的遊戲App佔比高達27.14%。”——七麥數據

而受到政策高壓之下，再加上蘋果的這記重拳，中小遊戲廠商將直面生存危機，即遊戲審批具備一定的高門檻，申請週期較長，開發成本較為高企，一旦遭遇版號暫停發放、總量控制的情況，其資金鍊或難以維繫其運營模式。

與之相反，頭部標的或將展現其護城河優勢。基於存量多的版號儲備，相關主流遊戲大廠基本不受蘋果新規影響，且可以通過這一輪洗牌更加鞏固其市場份額，凸顯其龍頭效應。

2020 年至今遊戲大廠的的遊戲版號獲得情況

數據來源：興業證券

因此，這將給予中小遊戲廠商一定的啟示，即它們需要跟隨市場形勢變化而跟上頭部企業的腳步，畢竟目前在遊戲政策版號總量控制的限制之下，遊戲版號“偏愛”大廠，這便説明：相對於那些“劍走偏鋒”、求快而粗糙的流量遊戲，精品化遊戲才是市場的香餑餑，具備長期的核心競爭力。

尤其在移動遊戲已成為遊戲產業發展的主要貢獻力量之後，在這一細分遊戲上的有效投入或將帶來可觀的紅利增量。

2020年第一季度國內遊戲收入以及手遊收入情況

數據來源：西部證券

根據相關數據顯示，今年第二季度全球玩家在移動遊戲上的支出達到193億美元，同比增長27%，環比增長10.3%；下載量達到150億，同比增長45.2%，環比上漲12.7%。其中，2020年上半年我國遊戲市場實際銷售收入達到1394.93億元，同比增長22.34%。其中，移動遊戲實際銷售收入佔遊戲市場總收入的75.04%。

截止到今日收盤，遊戲板塊延續強勢，漲幅明顯。

數據來源：Wind

而從長期來看遊戲板塊，隨着移動遊戲的進一步發展，再加上疫情催化等因素，遊戲產業的估值逐步從低位升至合理區間，呈現反彈之勢，尤其在相關標的帶來的良性業績支撐之下，如完美世界預計上半年歸母淨利潤12.4-12.8億（同比增加22-25%）；三七互娛預計上半年歸母淨利潤14.0-15.0億（同比增加36-45%）；電魂網絡上半年淨利潤預增117-164%、遊族網絡上半年淨利潤預增20-25%等，相關遊戲標的配置價值具有一定的成長確定性，有望在雲遊戲等題材熱潮下仍有成長空間。

結語

顯然，為了配合監管要求，蘋果本次大批量下架無版號遊戲也是在意料之中，畢竟版號是遊戲合規在線上運營的重要憑證，而這或打了遊戲行業一個措手不及。

尤其對中小廠商而言，本就狹小的生存空間再一次受到壓縮，但長久來説，這一次嚴格執行新規將為其敲響警鐘，即在優勝劣汰的邏輯之下，本次下架也意味着新一輪的洗牌開啟，App應用平台以及遊戲行業將進一步趨近規範化、合規化。

而為了不使自身受制於版權桎梏，在馬太效應再次強化之際，它們需要受此倒逼作用提升自身的產品優勢，用具備高水準的研發能力的優質產品説話。