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圓通速遞(600233.SH)管理優化明顯,業務量增速超過同行
格隆匯 07-27 19:00

圓通速遞是我國領先的快遞公司,圓通的業務量規模居行業第三。圓通在2018年之後大幅整頓,改善管理,成本大幅下降,業務量增速逐步追上韻達。今年年初以來,各大快遞公司開始新一輪降價,疊加今年疫情帶來的經濟不景氣,今年的價格戰來的格外猛烈。但是我們發現,圓通5-6月業務量增速超過韻達,扭轉了幾年來增速不如韻達的頹勢。圓通延續了去年下半年以來的趨勢,管理逐步改善,市場競爭力顯著上升。

行業高增長,格局持續改善

快遞行業無疑是備受關注的行業,受益於電商滲透率的提高,快遞行業近年來一直保持快速增長的態勢。隨着店面地租的上漲和人力成本提高,電商相對於實體店的優勢將越來越明顯,未來電商滲透率還有較大的提高空間。作為快遞行業最主要的下游,電子商務預計會推動快遞行業繼續增長。

今年年初新冠病毒爆發,年初整體經濟停運,快遞業務增速大幅下滑。隨着經濟恢復正常,快遞業務量增速出現迅速的反彈。如同2003年非典讓淘寶崛起一樣,今年上半年我國電商滲透率加速提高, 5-6月份行業業務量增速突破了原有的平台。

多年以來,快遞公司的單票收入持續下降,以爭奪電商件的市場。對於大型電商客户來説,收件成本幾乎忽略不計,整體的快遞價格基本看運輸成本和派送成本。單票收入從去年年底3元左右下降到現在的2元,降幅雖然不大,但是電商大多數包裹的單價都很低,對電商來説意義重大。

單價下降對應的是快遞公司成本的不斷下降。通達系在我國快遞公司中成本下降做的較好,能否持續降成本,是快遞公司能夠盈利、是否具備行業競爭力的關鍵。

因此,每一輪價格戰都伴隨着行業格局的變化。大的快遞企業在網點佈局、運輸中轉、終端派件等方面有明顯優勢,規模經濟明顯,運營成本更低,小企業由於無法將成本降到行業平均水平被迫虧損出局。至2019年,我國經濟快遞的代表“三通一達”和百世市佔率已經超過70%,而且梯隊層次明顯。

成本和服務雙管齊下,圓通管理優化明顯

今年5月份以來,我國經濟明顯恢復,快遞行業業務量增速較高。而圓通的業務量增速大幅高於韻達,單月業務量差距也在迅速縮小,市佔率開始向韻達靠攏,改變了以往增速不如韻達的態勢。而申通則與圓通的差距在拉大,甚至被百世追上。

尤其值得注意的是今年二季度,眾多快遞公司都參與了價格戰,而且定價基本一致,但是圓通的業務增速確顯著超過了同行。顯然,除了成本下降,圓通的服務也在顯著改善。

那麼圓通在哪些方面的努力使得其服務質量和運營成本得到改善呢?我們翻查了圓通近年來的資料,發現圓通在面臨行業競爭時,進行了全方位的改革,基本面發生較大變化。

 加強了管理。公司加強客服團隊建設,在全網範圍內推廣管理人員片區負責制,對部分服務質量不達預期的加盟商進行駐點幫扶和指導。公司加強了客服熱線的管理,提高的熱線響應率。公司完善了賠付體系,保證客户能夠及時獲得賠付。

科技投入提升了管控效率。公司管控更具時效性,對各個環節實現了嚴格、實時的管控,激勵各部分不斷優化,保障時效性。公司利用IT信息系統,加強了對轉運中心、運輸梯隊、駕駛員以及快件派送員等的管控,管理邊界觸達最末端環節。公司通過信息系統不斷優化幹線路由,優化中轉方式,保障快遞運輸中轉的便捷性。

自動化率提高進一步降低運營成本。2019年圓通增加了6箇中轉樞紐,完成22個樞紐轉運中心的改建,累計安裝自動分配器4100台,上車掃描儀1046台,自動化分揀設備80套。自動化設備的安裝,降低分揀差錯率,減少快件分揀次數,提升其分揀工作效率。

佈局貨運航空。圓通較早佈局貨機,在經營貨運航空時有顯著優勢。今年疫情爆發,許多航班停運,圓通的12架貨機在此次能夠派上用場,增加公司的收入,改善公司盈利情況。

總結

快遞行業受益於電商經濟的發展,未來若干年都將保持較高的增速,行業市場份額逐步向頭部企業集中,行業競爭日趨激烈。圓通2018年以來進行了全方位的改革,無論是成本還是服務都大幅改善,市場競爭力持續增強。圓通在市場份額上迅速追趕韻達,預計這一趨勢將保持下去,成為行業領先的快遞公司之一。

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