《大行报告》美银证券下调中信股份(00267.HK)目标价至11元 评级「买入」
美银证券发表研究报告指,中信股份(00267.HK)去年纯利升7%,经调整非经常性项目,纯利为551亿元,符预期。几乎所有分部业务均录盈利增长,而中信铁矿亦初次获利。末期派息28.5仙,计及全年则为46.5仙,相等於25%派息比率,股息率5.7%。公司指,今年将会是艰难的一年,因受宏观经济和新冠肺炎疫情影响,故将以对投资改为保守策略,专注现金流。
该行指,公司委任朱鹤新为新的主席,接替退休的常振明,他有多间金融公司的任职经验,相信可以有助公司改善金融业发展。
该行降今年盈利预期17%,以反映中信银行(00998.HK)和中信证券(06030.HK)的表现,以及物业、资源、能源、制造业分部受疫情影响而令贡献降低,目标价降11%至11元,但重申「买入」评级。
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