作者：小浪综合
来源： 公司资本论
2020年开年首周注定不平凡。1月3日，伊朗“圣城旅”指挥官卡西姆·苏莱曼尼遭遇美军无人机“奇袭斩首”身亡。随后伊朗方面很快誓言报复。美驻伊拉克使馆附近及伊空军基地遭火箭弹袭击，美军在肯尼亚基地也遭到袭击。此间，美国方面也不示弱，美国总统特朗普威胁打击52处伊朗目标。
就在刚刚，据中央广播电台总台国际在线消息，当地时间1月6日晚，伊朗外交部长扎里夫在社交媒体上发文称，作为第五阶段也是最后一个“补救”步骤，将针对伊核协议第36条，对离心机的数量将不再有任何限制。此步骤在伊核协议范围内，而所有五个步骤在有效执行对等义务后均可逆。伊朗与国际原子能机构的全面合作将继续。
中东危局引发全球金融市场大震动，全球股市一片狼嚎，原油、黄金大涨，海湾地区国家股市更是哀鸿一片，沙特阿美创出新低，其中科威特指数下跌近4.1%，伊朗股市周六大跌4.36%。上周五隔夜美股三大股指集体走低，今日早盘，日经指数大跌2%，韩国综合指数、恒生综合指数、台湾加权指数大跌1%。
地缘风险升级，对A股影响几何，春节将近，还能买吗？如何进行布局？
特朗普出手，美国导弹炸死伊朗将军！
据央视报道，当地时间1月3日凌晨，美军无人战机对伊拉克巴格达国际机场发动空袭，导致包括伊朗特种部队总指挥卡西姆·苏莱马尼在内的多人死亡。
随后，五角大楼发表声明称，美国总统特朗普2日上午批准了此次行动。
声明表示，这次打击行动旨在阻止伊朗计划发动的袭击，苏莱马尼是美国认定的外国恐怖主义组织伊朗伊斯兰革命卫队“圣城旅”负责人，杀死他是为了保护美国在国外的人员。
伊朗强硬回应：要狠狠报复
美国这一举动令中东地区局势迅速恶化。伊朗最高领导人哈梅内伊3日表示，苏莱马尼的战斗方式将会继续下去，美国要对其行为承担一切后果，更强烈的报复正等待着它。
据央视报道，伊朗伊斯兰革命卫队海军司令阿里·雷扎·坦吉西里向外界表示，伊朗已做好充分准备，迫不及待地想报复敌人。他表示：“敌人错误地认为，通过彻底消除苏莱马尼，就能够消除扎根在整个地区狂热的革命运动。”
坦吉西里强调，“我们已经准备好，迫不及待地要对这种罪行背后的犯罪者进行严厉的报复。”
对此，特朗普警告伊朗不要对此事进行报复。特朗普威胁称，美国已经对52个“对伊朗和伊朗文化非常重要的”目标进行布置，一旦伊朗报复，美国将对这52个目标发起攻击。美国总统特朗普上周六警告伊朗不要就美国打死伊朗最高将领一事报复美国，并威胁称，如果伊朗报复，美国将“非常迅速和非常严厉”地打击这52个目标。
美国两个军事基地被火箭弹袭击
经过近两天时间的发酵，美伊冲突加剧，中东紧张局势再度升级。
据环球时报，美国领导的联军周日（1月5日）确认，当地时间周六晚，有火箭弹袭击了位于巴格达和巴拉德的有联军驻扎的两个伊拉克军事基地附近，但袭击没有造成士兵伤亡。
联军发言人科洛内尔·迈尔斯·B·卡金斯三世上校在声明中称，“1月4日晚上，联军驻巴格达和巴拉德的伊拉克基地附近发生了两次火箭弹袭击，在过去两个月已经发生了共13次袭击。”
1月4日晚，就在伊朗宣称要为苏莱马尼遇袭身亡“报复美国”后，巴格达国际区、贾德里亚区及巴拉德美军基地遭遇数发火箭弹袭击。
高举苏莱马尼头像向美国示威的当地群众，图源：CNBC
据伊拉克军方消息，当地时间1月4日晚，美国驻伊拉克使馆所在的巴格达国际区（又称“绿区”）遭遇数发火箭弹袭击，当晚被袭击的还有巴格达中部的贾德里亚区、距离巴格达北部80公里的巴拉德美国空军基地。
根据通报，这次袭击均未直接造成人员伤亡。但当地警方透露，在贾德里亚区靠近国际区的位置，炮火造成了5名当地群众受伤。
伊朗宣布撤回伊核协议承诺
当地时间1月6日晚，伊朗外交部长扎里夫在社交媒体上发文称，作为第五阶段也是最后一个“补救”步骤，将针对伊核协议第36条，对离心机的数量将不再有任何限制。
此步骤在伊核协议范围内，而所有五个步骤在有效执行对等义务后均可逆。伊朗与国际原子能机构的全面合作将继续。
据伊朗法尔斯通讯社报道，当地时间1月6日晚，伊朗政府在一份声明中表示，在第五阶段，伊朗取消了所有伊核协议对其限制措施。伊朗迈出了第五阶段也是最后一步。
伊朗政府声明全文：伊朗在中止履行伊核协议的第五阶段中，放弃了最后一个限制，即“离心机数量的限制”。
因此，伊朗的核计划将不再受到任何限制（包括浓缩能力，浓缩百分比，浓缩物质的数量和研发），并且从现在开始，伊朗的核计划将继续按照伊朗的核计划技术要求进行推进。伊朗与国际原子能机构的合作将像以前一样继续进行。如果取消制裁，并且满足伊朗的利益，那么伊朗将准备恢复履行伊核协议。
伊朗原子能组织必须在伊朗总统的协调下采取必要的措施和做法。
海湾地区股市哀鸿一片，伊朗股市大跌4.36%
美伊突发军事冲突，全球资本市场大震动，国际金价和油价应声大涨，伦敦金日内上涨超过1%，一度触碰1550美元/盎司，布伦特油价上涨超过3%至68美元/桶以上。海湾地区国家股市哀鸿一片，沙特阿美股价创新低，其中科威特指数下跌近4.1%，该指数为去年海湾地区表现最好的。沙特股市下跌2.2%。迪拜股市下跌3.1%，地产巨头伊玛尔（Emaar Properties）下跌3.7%。阿布扎比股指下跌1.41%。
上个月创下全球IPO最高纪录的石油巨头沙特阿美的股价下跌1.7%，至每股34.55里亚尔，创下自12月11日开始交易以来的最低水平。
科威特股指下跌近4.1%，这在去年在整个海湾地区表现最好的股市。
开罗股指跌4.4%，沙特股指下跌2.4%，迪拜股市DFMGI下跌3.1%，阿布扎比指数ADI下跌1.42%。
布油升破70美元/桶关口，石油股后市怎么走？
分析认为，如果伊朗威胁封锁霍尔木兹海峡，中东原油供应的稳定性问题重新浮现出来，市场将在油价中考虑中东地缘政治的风险溢价。霍尔木兹海峡作为世界原油运输的大动脉，约占全球海上石油运输量的三分之一。封锁霍尔木兹海峡的威胁将对原油供给端产生实质性影响。参考2019年年中时霍尔木兹海峡油轮遭袭和伊朗扣押英国油轮事件后的油价反映，地缘政治风险溢价可能将在一段时间内抬升油价中枢。
国泰君安石油石化团队认为，预计全年布伦特原油价格中枢落在65—70美元/桶之间，中枢高于2019年。全年原油价格走势呈现两头高，中间低的状态。一季度总体价格偏高。尽管美国通胀预期有所修复，但仍较疲弱，库存高企、私人设备投资不确定性较高性，美联储货币政策不会贸然转向。
天风证券研究认为，地缘政治因素一定会抬升全球原油价格的朴素观点看似有理，但并不完全正确。2010年（特别是2014年）以来地缘政治事件频发，但对于全球原油价格的影响似乎没有预期中的大，全球原油价格的变动似乎并不总是跟随地缘政治事件，有时甚至会出现反向变动的情况，与传统认知不符。
主要有三方面原因：一是很多地缘政治事件仅存在潜在威胁，并不构成对原油供给的实质影响；二是非OPEC国家原油产量不断提升为地缘政治因素带来的原油供应缺口提供了缓冲；三是美国对境外原油需求下降，因而以美元计价的原油价格对地缘政治因素的敏感性降低。
今日早盘，国际油价涨幅扩大，布油升破70美元/桶关口，日内涨幅扩大至2%；美油涨近2%。
受国际油价刺激，石油相关股集体爆发。其中，中国石油走强，拉升涨逾5%，中国石化涨逾2%。 能源股在香港走高，其中，中海油大涨3.32%，中石油涨2.48%。
避险资产暴涨，地缘危机刺激黄金强势
对于金价而言，短期黄金价格受到地缘政治风险带来的避险情绪带动出现明显上涨，由于伊朗声明要进行强烈的报复，避险情绪在伊朗采取行动前还没有完全消退，市场也在平衡和预判伊朗可能采取的策略，黄金尚未出现获利回吐的迹象，伦敦金预计将试探9月份的前期高点。此外，近期欧美股市持续上涨，市场风险偏好处于高位，美伊关系的紧张打压市场乐观情绪，欧元区股市低开，美股也可能有所调整，VIX指数在圣诞节期间小幅抬升，预计短期风险资产的波动将加大，从资产配置的角度看，金价短期延续强势状态。后续，如果伊朗采取行动后双方没有进一步升级摩擦，那么避险情绪消退，投机资金落袋为安的操作大概率引起黄金回调，市场将重新回归交易基本面经济数据。
如果伊朗威胁到霍尔木兹海峡引发原油价格持续上涨，那么将带动通胀预期走高，而美债收益率回落，实际利率将会下行，可能再度降至0以下，对黄金的影响则从交易避险情绪转到交易基本面，但同样也是利多。
经历了美伊局势紧张的黄金表现强劲，2019年12月30日至2020年1月4日期间，最高上涨至1553美金，涨幅2.73%，创下2019年8月中旬以来最大单周涨幅。中东局势的急剧升温，避险情绪支撑黄金大幅的上涨。2020年以来，黄金涨幅已经高达4%，最高见1588.54美元/盎司。
黄金股集体爆发，招金矿业大涨3.79%，山东黄金涨3.04%。爱迪尔涨停，东方玉珏涨逾3%。
高盛表示，伊朗危机下，相比石油而言，黄金是更好的对冲工具，如果中东紧张局势恶化，黄金有上行风险。
渤海证券分析师朱林宁认为，如果事件长期化，或对美元和黄金价格产生重要影响。一方面从避险角度拉低美元指数，抬升黄金价格中枢；另一方面，由通胀路径抬升美国及全球通胀率，降低美国及全球实际利率，进一步拉动黄金价格上涨。
日韩股市集体重挫，A股怎么走？
今日开盘，日韩股市集体遭遇重挫，日经指数大跌2.04%，韩国综合指数、恒生综合指数、台湾加权指数集体大跌1%。截至发稿，恒指跌幅收窄，A股强势领涨全球，其中，沪指涨0.2%，报3089.99点；深证成指涨0.69%，创业板指涨1.3%。黄金、能源、计算机板块发力。
上周五，美伊冲突消息传出后，A股石油石化板块快速拉升，中曼石油涨停，国际实业盘中触及涨停。
展望本周，分析机构表示，A股春季行情有望延续，石油、黄金、锂电设备以及军工相关板块均值得关注。
川财证券研究所所长陈雳表示，中东局势紧张叠加美股下跌将推升市场避险情绪，预计A股能源和黄金相关板块将出现上行，其持续时间和幅度，视美伊冲突事件的最终演变而定。
国金机械军工团队表示，如果中东局势推动油价大涨，会加速电动汽车发展。暂不考虑油价大幅波动，仍预计2020年为“全球电动化大年”，欧洲汽车巨头加大电动车产业化。中国锂电设备领先全球，具有全球竞争力，竞争格局相对较好。另外，国防军工将成为短期内的偏主题投资，短期关注出口型企业；中期仍聚焦主战装备、关注军工改革。
新时代证券首席经济学家潘向东认为，地缘政治的潜在扰动可能短期降低市场的风险偏好，令海外市场避险情绪升温，需要持续关注后续发展，如果美伊冲突不大幅升级，预计市场将维持有限的波动。A股在降准强化经济见底的预期下，仍有望延续春季行情。
