《大行报告》麦格理下调保诚(02378.HK)目标价7%至187元 评级「跑赢大市」
麦格理发表报告指,保诚(02378.HK)分拆M&G业务,为保诚之市场价值增值,相信未来十二个月有上升空间,而集团美国业务发展策略自推动增长转至制造现金流,并以降低对冲成本为目标。本港业务方面,该行预料短期内将受影响,主要由於中港之间跨境销售减少,而保诚香港业务贡献集团新业务保费达50%。基於分拆後影响,下调今年每股盈利及每股内涵价值预测分别22%及19%,目标价下调7%至187元,评级维持「跑赢大市」。
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