招商證券:地產板塊配置三類“好公司”
招商證券發佈房地產行業最新觀點及1~8月數據深度解讀。行業政策端是“區間管理”,基本面是“窄幅波動”,板塊博弈屬性相對弱化,經濟下行壓力加大,利率改善或超市場預期,10Y國債定方向;且8月底以來,在強調融資收緊之後,行業政策面開始出現一些“迴歸性”的表述和動作。配置三類“好公司”,即真正高週轉的公司【萬科A】【保利地產】;拐點型公司【金地集團】;重視資源型公司(非靠囤地升值)在現有“區間管理”政策下可能的彎道超車機會【華僑城A】【華夏幸福】等。
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