瑞信发表的报告指，中国海洋石油(00883.HK)上半年纯利按年增19%至300亿元人民币(下同)，较该行及市场预期高59%及55%，主要受惠成本管控等，派中期息每股33仙，按年升10%，反映派息比率为43%，按年持平。该行将公司2019至2021年每股盈测升5%至20%，以反映成本轨迹趋降的影响，以现金流折现率计，目标价由17港元升至17.2港元。该行认为，中海油过去一个月累计回调约15%，现价属好的进入点，维持「跑赢大市」评级。

报告称，中海油上半年整体成本按年下跌9%，是自2010年最好，部分是受惠於人民币贬值，如撇除汇率因素影响，整体成本仍按年下跌约1.4%，期内资本开支按年增长60%至340亿元，是全年预算的近一半，亦是自2013年以来中期完成度最高。

瑞信表示，中海油今年第二季公司油气生产按年升4%，按季则升2%，相信靠着现时的势头，公司可完成今年的全年产量目标，而管理层亦对下半年产量有信心。