花旗报告指出，美联储或续减息，料可推动中电控股(00002.HK)估值，因股息及美国息口关系密切。集团上半年大部分经营溢利来自香港较低风险业务，料2019至2023年资产收益率达8%，期内资产规模每年增长4%。另外，来自澳洲的利润拖累了上半年表现，但相信下半年按半年呈改善，料相关经营溢利下半年按半年升27%至10.45亿元，足够弥补因零售电价削减而导致的收入减少。

该行指，基於澳洲业务利润减少，下调了中电2019至2021年盈测介乎约7%至12%。不过，集团上半年每股股息按年升3.3%至1.22元，相信随着香港业务利润增加，股息应可继续上升。截至今年6月底止，其净负债对资本比率仅为28.1%，几乎是过去五年来的最低水平。

花旗称，中电今年预测股息率达3.8%属体面，将中电目标价由91.5港元上调至93港元，评级由“中性”升至“买入”。