国家工信部、市场监督管理总局指依法治理光伏等产品低价竞争、引导地方有序布局光伏、锂电池产业。光伏、锂电池板块今早造好，协鑫科技(03800.HK)今早高开2.3%后升幅扩大，盘中高见1.47元一度弹高12.2%，最新报1.45元上扬10.7%，成交额14.48亿元。协鑫新能源(00451.HK)扬13.3%。 信义光能(00968.HK)上扬5.2%报3.63元、福莱特玻璃(06865.HK)抽高8%报12.09元、新特能源(01799.HK)飙13.5%。 国家工信部、市场监督管理总局印发《电子资讯制造业2025－2026年稳增长行动方案》，方案指出，在破除「内卷式」竞争中实现光伏等领域高质量发展，依法治理光伏等产品低价竞争。引导地方有序布局光伏、锂电池产业，指导地方梳理产能情况。 《方案》提及，实施光伏组件、锂电池产品质量管理，深入落实《光伏制造行业规范条件》等文件，强化与投资、金融、安全等政策联动，推动行业技术进步。加快研究以强制性国家标准为基础的储能电池产品安全推荐目录。支持协会商会建立行业自律机制，加强重点行业监测预警和风险提示，有序调整产业规模。 开源证券表示，本轮光伏行业反内卷在自上而下引导和行业自律中持续推进。自7月以来相关会议密集召开，8月19日由工信部等六部门联合召开光伏产业座谈会，明确规范行业竞争秩序，强化反内卷决心。当前市场方面已出现积极信号，在多晶矽环节，矽料收储方案与行业自律同步推进，7月以来成交价持续回暖，9月1日多晶矽报价进一步上调，棒状矽升至55元人民币(下同)/公斤，颗粒矽报价49元/公斤。8月25日华润3GW组件集采项目中标候选人投标价均突破0.7元/瓦，高于当前主流水平。企业经营依然承压2025年二季度，主产业链各环节仍普遍亏损，专业化企业整体业绩优于一体化企业。电池组件部分企业经营环比改善，但整体仍未摆脱亏损。矽料、矽片环节持续深度亏损，各家企业净利率均超-10%。辅材环节盈利表现优于主链，多数企业实现不亏或微利。各细分领域市占率领先的龙头企业，具备更强议价能力和盈利能力。光伏反内卷高层支持、方向明晰，已取得阶段性进展，随著需求侧价格传导机制逐步畅通，以及供给侧矽料收储计划稳步推进，行业供需结构有望迎来实质性改善。