《大行》交银国际升海尔智家(6690.HK)目标价至36.6元 内地市场渠道效率提升
交银国际发表报告指,海尔智家(6690.HK)今年上半年实现营业收入、扣非后归母净利润按年增10.2%及15.2%各至1,564.9亿、117亿元人民币;该行小幅上调公司2025至2027年归母净利润预测0.4%至3.1%至212亿、243亿元,基于2026年预测13倍市盈率,小幅上调目标价至36.6港元。公司宣布首次中期分红,目前股息率吸引,维持「买入」评级。
基于上半年业绩表现,交银国际小幅上调海尔智家2025至2027年的收入预测1%至3%,净利率预测大致保持不变,带动2025至2027年归母净利润预测上调0.4至3.1%。
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