《大行》华泰证券升东航(00670.HK)目标价至3.65元 看好盈利持续改善
华泰证券研究报告指,中国东方航空股份(00670.HK)(600115.SH)上半年收入668.22亿元人民币,按年增4.1%;归母净亏损15.92亿元人民币,按年缩窄42.5%。其中次季公司实现收入334.16亿元人民币,按年增7.8%;归母净亏损5.97亿元人民币,按年缩窄69.6%。
公司上半年净利润符合预告的12亿至16亿元人民币区间,客座率按年表现突出,但票价表现较弱,景气改善仍需等待。不过,该行认为中国机队引进放缓将在中期延续,公司有望受惠于长三角地区旺盛的出行需求,持续挖掘潜力市场;看好公司收益水平好转,盈利持续改善,维持「买入」评级,H股目标价由3.2港元升至3.65港元,A股目标价由5.15元人民币降至4.8元人民币。
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