《大行》中银国际升舜宇(02382.HK)目标价至100元 上调盈测
中银国际表示,舜宇光学科技(02382.HK)2025年上半年业绩超出预期,主要受智能手机毛利率强劲复苏,以及电动车和XR(扩展现实)领域持续增长推动。公司对2025年全年积极指引显示,其在高端手机镜头(HLS)及手机摄像模组(HCM)的市场份额持续提升,同时在车载镜头(VLS)和激光雷达(LiDAR)领域保持领先地位。管理层认为,凭借公司在相关领域的领先地位,将长期受益于XR、物联网及机器人业务的发展。
中银国际将舜宇2025年及2026年每股盈利预测分别上调7%及1%,以反映智能手机和电动车产品组合的改善。维持「买入」评级,基于24倍2026年预测市盈率(相当于1倍市盈增长率),将12个月目标价从90元上调至100元。
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