《大行》高盛维持中芯(00981.HK)「买入」评级 看好中国本土需求带动增长
高盛发表研报指,中芯国际(00981.HK)第二季收入按年增长16%,较该行及市场预期分别高出4%及2%,毛利率录20.4%,略高于公司指引及市场预期,主要受惠于产能利用率提升至92.5%,对比首季为不足90%。
第三季集团收入指引为按季增长5%至7%,符合市场预期,毛利率维持18%至20%的指引,略低于高盛预期的20.6%及市场预期21.1%。憧憬中国本土需求可带动长期增长,高盛维持中芯的「买入」评级,目标价63.7元,认为虽然定价竞争与折旧压力存在,但相信随产能利用率改善及12英寸厂量产,毛利率仍有望逐步回升。
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