高盛研究报告指，信义光能(00968.HK)与福莱特玻璃(06865.HK)(601865.SH)发布的盈利预警均显著逊预期，虽然自4月起，所覆盖太阳能玻璃股的股价有所上升，反映市场憧憬反内卷政策下供应收缩及提价，但该行认为行业的盈利下行压力将在今年下半年至明年进一步加深。 该行将今年第三季至明年的平均售价预测下调介乎9%至20%，至每平方米10至11元人民币，以反映下半年供需恶化及原材料价格持续通缩，并料第四季玻璃需求的回调幅度会更深。另外，该行料两间公司下半年的有效产能将较上半年下降约20%，单位生产成本上升10%。 基于有效产能减少、价格下降及成本上升的预测，该行将福莱特玻璃及信义光能2025至26年的EBITDA预测分别下调58%及73%，2027至30年EBITDA预测平均下调2%。福莱特玻璃H股目标价由6.7港元微降至6.6港元，福莱特A股目标价由10.3元人民币降至10.2元人民币，信义光能目标价维持1.9港元，均维持「沽售」评级不变。