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《大行》大华继显升信义光能(00968.HK)评级至「买入」 中期业绩符预期
阿思达克 08-04 11:06
大华继显发表研究报告指,信义光能(00968.HK)上半年盈利按年跌58.8%,符合预期;收入按年降6.5%;太阳能玻璃业务的利润率降至11.4%,主要是由于均价低迷和持续的固定成本压力。基于政策刺激和供应约束推动重新评级潜力,将集团评级上调至「买入」,目标价3.6元。 该行表示,信义光能管理层将今年的有效年熔化量指引由908万吨下调至813.7万吨,即料按年下降10.3%,又预计在明年首季印尼新产能投产之前,保持保守的供应立场。 该行将今年盈测下调8%,2026及27年盈测上调2%和5%,以反映今年销量预测下降及预期明年产品价格复苏。该行相信,市场情绪及政策支持会是该股重新评级的关键催化剂。
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