花旗发表研究报告指，恒隆地产(00101.HK)上半年的内地零售收入胜於预期，主要是受到租金回升和租户销售良好所带动。 该行预期恒隆地产盈利在今年下半年至2027年恢复增加，因考虑到下半年零售租金收入或增长约5%；杭州恒隆广场(Westlake 66)的写字楼及零售部分将分别於今年下半年及明年上半年启用；而且平均利率下降。随着资本支出高峰已过，认为集团能够维持每年稳定的股息，并预计其可能在明年发布中期业绩时，停止目前的以股代息安排。 该行指出，由於预期恒隆地产的利息支出资本化减少及内地写字楼市场受压，将今年的核心盈利预测下调2.8%至29.35亿元，不过，由於零售租金前景改善及新项目启用，升2026及27年的核心盈测1.1%和5.6%，分别至29.67亿及32.35亿元。该行维持集团「买入」评级，目标价由7.05元上调至8.65元。