研报掘金丨华创证券:维持海尔智家“强推”评级,后续经营弹性有望释放
华创证券研报指出,近期发改委下达第三批国补资金690亿元,同时国内外多地高温天气频发,预计海尔空调在北方地区份额较高,且欧美市场占比较大,有望带动公司空调业务收入利润同步改善。高温天气催化行业需求,海尔空调东北地区高增。另外,美国房地产市场有望改善,欧洲高温或提振空调需求。在美国地产需求或回暖+欧洲高温天气催化带动下有望支撑公司收入利润改善,叠加近期公司管理层增持股份彰显信心,重视公司下半年在低基数背景下的经营弹性。公司经营稳中向好,在国内外市场的需求改善背景下,后续经营弹性有望释放。维持目标价34.5元,对应25年15倍PE,维持“强推”评级。
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