《大行》野村升恒瑞医药(01276.HK)评级至「买入」 目标价升至80.57元
野村上调恒瑞医药(01276.HK)评级至「买入」,目标价由71.5元升至80.57元。该行研究报告指,恒瑞医药公告与葛兰素史克(GSK)签署合作协议,GSK将获得临床阶段慢性阻塞性肺病(COPD)药物HRS-9821的大中华区以外权利,以及最多11项针对肿瘤、呼吸、免疫及炎症领域的临床前管线大中华区外独家选择权。而恒瑞将收取5亿美元首付款、最高120亿美元的潜在选择权费用与里程碑收费,以及分级销售分成。
该行认为交易进一步强化公司2025年的财务表现和长期增长前景,故调升评级。而这笔交易亦是公司2025年内第3笔对外授权交易,无论首付款或里程碑金额均创公司纪录,反映跨国药企对其研发实力的认可度持续提升。
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