《大行》建银国际升优必选(09880.HK)目标价至115元 维持「跑赢大市」
建银国际研究报告指,优必选(09880.HK)近期公布旗舰产品Walker S2更多细节,包括配备AI模型Co-Agent、每秒行走2米及15公斤负载能力等,该行认为是次升级可满足各工业领域需求。公司正加速扩产,预计8月起每月产能可达约200个;该行预测2025年交付量可超过1,000个,2026年超过3,000个,较先前估算进度提前一年。以平均售价60至70万元人民币计算,估计Walker S2在2025至26年可创造5亿至15亿元人民币收入。
另外,公司日前完成上市以来第5次配股,以折让9.1%、每股82元发行3,000万股新股,集资净额24亿元,规模超过该行预期。考虑到股数增加与收入预测上调,将目标价由100元上调至115元,维持「跑赢大市」评级。
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