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《大行》星展升中国铝业(02600.HK)目标价至8元 吁买入
阿思达克 07-23 12:21
星展研究报告指,维持中国铝业(02600.HK)「买入」评级,并将目标价从5.5元上调至8元。该行指,上半年氧化铝和铝平均售价分别按年上涨5%和3%。随著中国政府推动反内卷政策,料氧化铝价格将反弹,而中国产能限制与全球需求增长将支持铝价维持表现强势。 报告提到,中国铝业凭借完整的供应链及持续优化的上游资源布局,掌控几内亚博法省的项目,该项目年产能可达1,500万吨。此外,公司在现有配额内仍具备提升冶炼产能的潜力。考虑到关税令全球不稳下的需求韧性,以及平均售价上升势头强劲,该行料公司全年盈利将显著增长。
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