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研报掘金丨国海证券:维持长城汽车“增持”评级,看好公司未来发展

国海证券研报指出,长城汽车销量上行及结构改善,Q2业绩同环比提升。2025Q2公司汽车销量达31.3万辆,同比+10.1%,环比+21.9%;对应单车均价达16.7万元,环比+1.1万元;单车扣非归母净利润达0.7万元,环比+0.1万元。出口边际提升,长城皮卡优势稳固。坦克300Hi4-T完成了巴西首批用户交车,柴油版在泰国市场也拥有较高认可度。公司海外竞争力不断加强,全球化战略有望持续推进。公司新品密集上市,智驾导入提速。公司海外竞争优势稳固,盈利确定性较高,随未来产品推出,公司销量整体趋势向上,预计公司未来收入等业绩指标持续向好,看好公司未来发展,维持“增持”评级。

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