您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
研报掘金丨华西证券:维持妙可蓝多“买入”评级,看好新一轮收入加速及净利率提升周期

华西证券研报指出,妙可蓝多预计25H1实现归母净利润1.2-1.45亿元,同比+56.29%~88.86%。收入端,根据公告公司主营业务奶酪产业营业收入同比上升,25Q1营业总收入同比+6.3%,预计其中奶酪C端个位数增速,B端更快增速,判断25Q2奶酪业务增长有望继续延续此趋势。认为回溯后业绩增长超过市场预期,判断成本红利+奶酪结构改善贡献毛利率提升,叠加B端放量占比提升+C端控费周期贡献费用率下降,共同带动公司业绩延续高增长。当前继续看好公司站在乳制品第五轮产业趋势的起点,看好未来公司作为龙头,带领国产奶酪市占率持续提升。维持“买入”评级。

关注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追踪我们,查看更多实时财经市场信息。想和全球志同道合的人交流和发现投资的乐趣?加入 uSMART投资群 并分享您的独特观点!立刻扫描下载uSMART APP!
重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。
uSMART
轻松入门 投资财富增值
开户