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《大行》野村升极兔速递(01519.HK)目标价至9元 东南亚业务强劲
阿思达克 07-09 11:01
野村发表研究报告指,极兔速递-W(01519.HK)第二季营运数据反映业务呈区域性分化,当中东南亚业务增长强劲,主要来自于电商平台促销活动增加、TikTok Shop及Temu等合作伙伴业务扩张,以及非平台包裹的贡献。上半年东南亚包裹量按年增长58%,远超全年增长25%至30%的指引,野村预计极兔可能会上调东南亚市场全年增长目标。 在价格竞争加剧的影响下,野村将极兔中国市场全年包裹量增长预测从20%下调至17%,经调整后EBIT预测下调37%至1.34亿元人民币;而东南亚全年包裹量增长预测则从28%上调至50%,经调整EBIT预测上调17%至4.75亿元人民币。野村维持极兔速递的「买入」评级,目标价从7.3元上调至9元。
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