研报掘金丨民生证券:维持宝武镁业“推荐”评级,镁压铸需求快速释放
民生证券研报指出,自主可控的战略金属,宝武镁业迎接镁压铸“奇点”时刻。全产业链覆盖,资源优势显著。公司拥有丰富白云石资源,三个镁合金生产基地均配套白云石采矿权。公司产能增长空间广阔。青阳30万吨原镁、30万吨镁合金、15万吨镁深加工项目,巢湖5万吨原镁项目,五台10万吨原镁项目持续推进,随着项目逐步达产,公司将拥有50万吨原镁和50万吨镁合金产能。③规划30万吨硅铁项目,成本优势进一步加强。项目投产后公司将实现青阳项目硅铁自给,有利于公司进一步降低原镁生产成本,提高竞争能力。考虑到镁价下滑,镁压铸需求快速释放,公司产能利用率有望持续提升,维持“推荐”评级。
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