《大行》美銀證券降鉅子生物(02367.HK)目標價至79元 重申「買入」
美銀證券研究報告指,儘管鉅子生物(02367.HK)在618購物節前段有強勁表現,但後續表現受到旗下重組膠原蛋白產品的造假爭議所影響。旗下品牌可復美(Comfy)於天貓護膚品GMV的排名,由5月13日預售的首3位,跌至5月16至26日的12位。但據該行顧問的意見,有關影響是可控的,爭議對消費者情緒的影響有限,且截至5月31日,可復美的GMV增長約30至40%。
基於銷售增長放緩,該行將2025、26及27年的收入預測分別下調4%、3%及3%,淨利潤預測下調4%、4%及5%;並上調2025年的銷售開支佔比預測,因認爲集團在爭議過後將加強銷售活動。目標價由92.7元降至79元,但重申「買入」評級,因相信集團長遠可受惠於重組膠原蛋白行業的高增長;其注射醫學美容產品的潛在獲批將會是今年下半年的近期催化劑。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。