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研报掘金丨光大证券:维持澜起科技“买入”评级,看好公司的长期成长空间

光大证券研报指出,DDR5持续渗透且子代持续迭代,澜起科技巩固行业领先地位。2024年,公司DDR5内存接口芯片出货量超过DDR4内存接口芯片。在DDR5内部子代迭代进程中,公司DDR5第二子代RCD芯片2024年出货量已超过第一子代产品,第三子代RCD芯片于第四季度开始规模出货;同时,第五子代RCD芯片已顺利向客户送样。凭借卓越的技术实力以及产品出色的稳定性和可靠性,公司精准把握DDR5 迭代升级的产业机遇,进一步巩固行业领先优势。随着DDR5的持续渗透,以及公司高速互连芯片持续成长,有望带动公司净利润持续快速增长。看好公司的长期成长空间,维持“买入”评级。

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