研报掘金丨国金证券:首予紫光股份“买入”评级,目标价31.2元
国金证券研报指出,紫光股份提升对子公司新华三的持股比例,计划赴港上市:公司是ICT行业领军企业,全面布局“云-网-安-算-存-端”产品。2024年公司新收购核心子公司新华三30%的股权,持股比例从51%提升至81%,剩余19%股权也纳入远期期权安排,未来有望增厚利润。公司现已递交港股发行上市的申请,募集资金将用于加大AI投入、支持意向收购等。AI服务器采用国产芯片的比例较高,有望受益于芯片国产替代。给予公司2025年40倍PE,目标价为31.2元。首次覆盖,给予“买入”投资评级。
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