《大行》麦格理降快手(01024.HK)目标价8%至59.8元 下调盈测
麦格理发表研究报告,指快手-W(01024.HK)首季收入按年增长11%,经调整净利润率14%,数据大致符合市场预期。在广告业务稳健增长的支持下,在线营销服务(OMS)收入按年增长8%。虽然商户支援措施在短期内压抑了广告盈利率,但快手仍对广告收入前景充满信心,并强调人工智能整合带来的正面成果。该行预期,集团今年第二季及下半年的OMS收入将分别按年增长10%及16%。
该行表示,快手可灵AI展现出强劲的增长动能,可灵2.0或将进一步提升集团在大型影片模型领域的领先地位,并扩大其AI业务。
该行下调快手今明两年的经调整每股盈测分别8%和9%,又下调集团目标价8%,即由64.7元降至59.8元,续予「跑赢大市」评级。
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