研报掘金丨华安证券:维持徐工机械“买入”评级,看好公司长期发展
华安证券研报指出,徐工机械(000425.SZ)2024年实现归母净利润59.76亿元,同比+12.20%;25Q1归母净利润20.22亿元,同比+26.37%。产业集群稳中有升,数智化赋能加速成长。公司聚焦“5+1”产业布局主线,坚持做强核心工程机械产业。国际化是工程机械行业的重要发展趋势,也是公司的重要发展战略之一。海外布局方面,公司布局多个海外产能项目,加快提升海外工厂当地化自制率,海外产品终端销量综合占有率保持提升。看好公司长期发展,2024年和2025年Q1公司利润率表现高于我们预期,维持“买入”投资评级。
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