大行评级|里昂:下调长和目标价至58港元但维持“增持”评级 仍存在价值机会
里昂研究报吿指,受惠于美汇走弱,以及HIBOR和EURIBOR下调,长和全年至今的经常性盈利维持稳定。然而,该行仍将2025年和2026财年的经常性利润预测下调17%至18%,主要因下调对金融与投资和其他部门的盈利预测;预计基于40%的盈利作派息,2025至2027财年股息只会稍微增长。报吿指,长和现价目前较NAV折让49%,该行将目标价由61港元下调至58港元,维持“增持”评级,因为仍然存在价值机会。报吿又提到,最近中美之间贸易紧张局势纾缓,应该有利于长和早前公布的港口交易。然而,交易是否会顺利进行,以及具体将如何进行,仍是未知之数。
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