研报掘金丨国泰海通:浪潮信息业绩延续高增,维持“增持”评级
国泰海通证券研报指出,浪潮信息(000977.SZ)2024年到2025Q1公司业绩持续高增,海外营收大幅提升,致力于构建全栈AI能力,研发费用保持投入,下游客户集中度较高。业绩延续高增,海外营收大幅提升。液冷技术方面,浪潮信息持续践行“All in 液冷”战略,液冷服务器连续3 年蝉联中国第一。2025Q1经营性现金流净额58.03亿元,同比+265.48%。由于公司所处产业链更成熟,因此相较于可比公司估值均值有一定折价,给予2025年35倍PE,目标价68.25元,维持“增持”评级。
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