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研报掘金丨国泰君安:维持中国太保“增持” 评级,目标价51.56元
格隆汇 03-28 15:34

国泰君安研报指出,中国太保(601601.SH)24年归母净利润同比64.9%,主要得益于投资收益和公允价值变动收益增加;集团EV同比6.2%,预计主要得益于预期回报、新业务价值以及投资偏差正贡献,而由于评估方法、假设和模型的改变负面影响为-12.1%。24年分红1.08元/股,同比5.9%,现金分红主要参考归母营运利润增幅,兼顾考虑投资正向贡献的影响,基于归母营运利润的分红率为30.2%。基于资本市场波动预计带来盈利不确定性,调整2025-2027年EPS为4.80(5.32,-9.8%)/5.29(6.31,-16.2%)/6.15元。公司深化长航转型打造价值增长动能,维持目标价51.56元/股,维持“增持” 评级。

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