研报掘金丨国金证券:维持华润三九“买入”评级,处方药板块趋势向好
国金证券研报指出,华润三九(000999.SZ)24年归母净利润33.68亿元(同比+18.05%),扣非归母净利润31.18亿元(同比+15.01%)。24年公司CHC业务实现收入124.8亿元,同比+14.13%。零售环境虽然承压,但公司通过丰富产品组合、更迭品牌传播方式、强化渠道协同等方式,促进CHC业务稳健增长。国药业务未来有望通过积极拥抱集采,逐步实现以价换量,提升市场份额。公司并购整合持续发力,整体实力稳步增强。公司CHC业务有望稳健增长,处方药板块趋势向好,并购整合成效逐步显现。维持“买入”评级。
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