研报掘金丨东方证券:维持上汽集团“买入”评级,目标价21.4元
东方证券研报指出,上汽集团(600104.SH)2月终端销量约30.6万辆,较2月批发销量高出近1.1万辆。改革初见成效,2月自主品牌销量同比高增,新能源车及海外市场表现亮眼。从前两月销量看,上汽自主板块改革已初见成效,随着公司自主改革以及与华为的合作继续推进,预计自主品牌销量及品牌影响力将有望继续向上。新车方面,新款途昂Pro于2月17日亮相,预计将于3月上市;新款凯迪拉克CT5于3月1日上市,限时一口价21.59万元起,搭载MRC 电磁悬架、mLSD 机械式限滑差速器、Brembo高性能制动系统、米其林PS4S 轮胎等高性能驾控配置。该行预测2024-2026年EPS分别为0.15、1.07、1.16元,维持可比公司25年PE平均估值20倍,目标价21.40元,维持“买入”评级。
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