大行评级|中银国际:下调金蝶国际目标价至8.5港元 维持2025财年盈亏平衡的目标
中银国际发表报吿指,金蝶国际在经济放缓和企业IT支出减少的背景下,交出了一份总体符合预期的中期业绩。合同负债继续增加至34亿元以及持续增长的现金,基本验证了订阅模式转型的成功。报吿指,虽然今年上半年由于各种原因,具体项目实施进度有所延迟,但乐观看待金蝶上半年继续获取大型央国企订单的长期前景,维持2025财年公司实现盈亏平衡的目标不变。由于整体IT支出放缓,该行将其目标价由13.9港元下调至8.5港元,但维持“买入”评级。
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