大行评级|花旗:微降友邦保险目标价至99港元 料中期新业务价值将增长24%
花旗发表研究报吿指,友邦保险将于8月下旬公布今年上半年业绩,预测按固定汇率及实际汇率计算,上半年新业务价值将按年增长24%及20%,换言之在监管因素影响,以及中国香港及内地、印度业务去年同期较高基数下,今年第二季新业务价值仍录得16%及13%的稳健增幅。该行预期,友邦的合约服务利润(CSM)余额将较去年底止提升1%,至536亿美元,当中计及约15亿美元的汇兑损失;中期税后净利预测按年增长2%至34亿美元,主要来自强劲的CSM释放,同时估计回购后每股税后净利将按年增长6%。基于中期业绩表现预测,该行将2024至2026年每股盈利预测相应下调4%、2%及2%,目标价从100港元微降至99港元,评级“买入”。
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