今日，光伏相关板块再度领升市场。

截至发稿，A股裕兴股份、琏升科技、东方日升20CM升停，广信材料升超16%，同享科技、金刚光伏升超12%，中来股份、天合光能、钧达股份、晶澳科技、拓日新能、天宸股份升停，TCL中环升超8%，爱旭股份升超7%，宇邦新材、海优新材、通威股份升超6%。

港股协鑫科技升超7%，新特能源升超6%，阳光能源升超5%，福莱特玻璃、信义能源升超4%。

高层释放重磅信号

据国内媒体报道，投资圈最热的一条信息来自新能源行业。

据业内引述南华早报的报道，在供给端，释放出“对新能源的过度投资将适得其反”，“新能源行业不应该是唯一的焦点，传统产业的转型也可以发展‘新生产力’”等信号。

南华早报的报道提到，高层认为对“新三样”商品（电动汽车、锂离子电池和太阳能电池板）的支持必须“因地制宜”。

报道还提到，对“新三样”的热情导致地方政府投入巨资支持自己的领军企业，而企业大多专注于产业链的低端，而不是推动技术前沿。

此前，政策层面已经多次提到新能源领域的产能过剩和落后产能出清。

其中，5月8日，工信部发布两份锂电池行业规范征求意见稿，意在引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。5月17日下午，在工业和信息化部电子信息司指导下，中国光伏行业协会组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。会议指出，光伏行业是市场化程度非常高的行业，更宜通过市场化的手段解决目前的行业困境，但也应充分发挥好政府有形手的作用。

在此前的文章中，我们就提到了，政策、市场正在合力推动光伏行业的供给侧出清，后续进展值得关注。

供给侧改革或来临

种种迹象表明，高层已经关注到了光伏等新能源领域的产能过剩，可以期待后续相关政策的出台，未来落后产能有望出清，行业将向着高质量、技术前沿的趋势发展。

对此，天风证券表示，“新三样”是好，但无序扩张内卷到所有人不赚钱不支持。也就是从要量要市占率，逐步转向要利润。如果一家公司在成立后几年倒闭，那么发展现代工业和培养新的生产力是不可持续的。

天风证券认为，新能源中游就变成了一个另类，因为看好需求有增速，大体离不开新能源，其需求仍是高于平均水平，但不看好新能源中游供给。新三样的供给侧改革或来临，估值抬升，供给侧出清见效，业绩可能会提升。

银河证券认为，当前价格均处于历史低位，全产业链毛利超跌至负值，供给端出清信号已经频现，积极看好今年上半年光伏迎来周期上行的机会。

推荐成本优势大、N型料出货顺利的硅料企业，坚持看好HJT长期发展机会，建议关注与新技术绑定较强的辅材企业，如通威股份（600438.SH）、东方日升（300118.SZ）、协鑫科技（3800.HK）等。

国盛证券认为，当前情绪向上趋势明显，主要矛盾有望在政策指引下缓和，虽然产业链价格仍在下行，但后续走势不必过于悲观。

在产业链价格下行过程中，组件价格预期见底的情况下，建议关注有望率先实现价格见底的硅料环节。推荐高品质N型硅料协鑫科技。同时，关注新技术发展，尤其是银浆上升下利好的HJT路线迈为股份、东方日升、赛伍技术、通威股份。