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《大行报告》美银证券升小米(01810.HK)目标价至15.7元 上季经营利润符预期
阿思达克 03-20 10:22
美银证券发表研报指,小米集团(01810.HK)上季销售额、毛利率、经营利润率等财务指标均符合预期,经调整净利润则较美银及市场预期分别高出21%及28%。 管理层在业绩发布会上强调海外市场的发展机遇,预测今年全球智能手机出货量将增长1%至2%,并相信小米可实现更高的增幅。美银指,管理层同时提及在非洲、拉丁美洲及中东市场的增长潜力,虽然集团中国业务发展良好,但考虑到竞争及需求复苏不确定性,目前仍维持相对保守看法,并预期零部件成本上升将为利润率带来影响。 去年度小米的电动汽车及新项目营运开支为75亿元人民币,该行估计,随著SU7上市,今年集团的营运支出将因销售渠道扩张而增加,重申「中性」评级,并基于指引正面,将今明两年经调整盈利预测上调4%至7%,目标价由13.8元上调至15.7元。
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