《大行报告》大摩升普拉达(01913.HK)目标价至65元 上调销售和EBITDA利润率预测
摩根士丹利发表报告指,普拉达(01913.HK)2023年度业绩表现胜于预期,再加上首席执行官Andrea Guerra于业绩电话会议中上充满信心提到,2024年初公司业绩开局好于预期,是正面惊喜。虽然跟以往一样,管理层没有给予今年收入或盈利指引,但指出集团将继续跑赢其他同业。该行认为市场对集团的预测较为保守,而以上因素令该行对普拉达的销售增长率预测由10.1%上调至11.3%,同时亦将息税前利润(EBIT)预测由22.9%上调至23.1%。因此大摩将普拉达目标价由58元上调至65元,评级「增持」。
该行对普拉达的复苏持乐观态度,并预期随著品牌继续提高销售密度并产生营运杠杆,公司的利润率将保持良好。(js/k)
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