《大行报告》星展降港铁(00066.HK)目标价至36.2元 疫后复苏步入正轨
星展发表报告指,港铁(00066.HK)疫后复苏步入正轨,自去年初香港与内地全面通关后,港铁核心业务如交通、站内商舖及商场营运,均按进度改善,将会支持持续业务收益,但在本港住宅市场疲弱下,未有项目透过招标推出,而新路线正逐步建设,负债比率将会上升。
报告指,核心业务在疫后改善,将会支持港铁股价表现,但住宅楼价对未来盈利前景及股价有决定性影响。在过去六个月的沽压下,现价较每股资产净值折让41%,对比历史水平,估值属吸引,目标价由45元下调至36.2元,评级「买入」。
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