01 大盘
昨夜美股三大股指承压收跌，美联储主席鲍威尔放鹰打击3月降息预期。截至收盘，道指升 0.35%，纳指跌 0.76%，标普跌 0.06%。美国十年国债收益率跌 2.975%，收报3.914%，相较两年期国债收益率差-29.7个基点。恐慌指数VIX升 7.81%，布伦特原油收跌 2.28%。现货黄金昨日升 0.09%，报2038.74美元/盎司。美元指数昨日升 0.12%，报103.52。
美联储利率决议：一致同意维持基准利率不变，声明称在对通胀持续迈向2%更有信心之前，不会降息；鲍威尔表示，3月份不太可能降息，官员们对降息存在广泛分歧。缩表速度的问题将在3月详细讨论。
美国众议院共和党计划推翻拜登LNG项目禁令。
美国1月ADP就业人数录得10.7万人，创2023年11月来最小增幅，市场预期为14.5万人。美国财政部提高了除20年期美国国债外的国债名义拍卖规模，并暗示未来不会进一步增加。互换合约显示预计美联储3月份降息15个基点，前一天料降息9个基点。交易员上调欧洲央行降息押注，预计到2024年底降息150个基点。
普京称载有乌军战俘的伊尔-76运输机是被美制“爱国者”导弹击落。沙特拟最快下月重启沙特阿美股票出售计划，或筹集至少100亿美元资金。美英联军对也门萨达市北部发动袭击；胡塞武装称其袭击一艘美国商船。美国官员透露，对约旦驻军遭无人机袭击事件的回应将在“几天内”进行；白宫表示不寻求与伊朗开战；伊朗副总统表示，不寻求战争，但会保衞国家利益。
02 行业&个股
行业板块方面，标普11大板块悉数收跌：通讯、科技、能源、半导体、原料、金融、工业、日常消费、房地产、公用事业和医疗分别收跌2.47%、2.1%、1.87%、1.45%、1.31%、1.22%、1.16%、0.74%、0.73%、0.21%和0.14%。
概念板块方面，航空ETF跌0.79%，旅行服务板块跌1.38%，高端酒店万豪跌1.42%，爱彼迎跌3.55%，挪威邮轮升0.79%。太阳能板块跌2.01%。金融科技板块方面，PayPal收跌3.66%，NU跌1.94%。网络安全板块跌3.05%，SQ跌4.71%。
中概股升跌互现，KWEB跌0.09%。台积电跌 2.67%，阿里跌 0.21%，拼多多升 1.27%，网易升 0.08%，京东跌 0.88%，理想升 0.47%，新东方升 0.12%，蔚来跌 2.94%，小鹏跌 3.7%，好未来跌 1.12%，瑞幸咖啡跌 6.18%，名创优品跌 1.11%。
大型科技股多数收跌。微软跌 2.69%，23Q4财报超预期，云增长尚待提速；据称微软与OpenAI就领导机器人初创公司Figure AI以20亿美元的估值，进行高达5亿美元的融资进行谈判。苹果收跌 1.94%，谷歌收跌 7.35%，营收和利润超出预期，但主营业务广吿营收不及预期；谷歌分拆其内部人工智能伦理监管团队。亚马逊跌 2.39%，英伟达跌 1.99%，Meta跌 2.48%，特斯拉跌 2.24%，特斯拉CEO埃隆·马斯克550亿美元薪酬计划遭特拉华州法官推翻；据外媒援引知情人士：特斯拉计划用宁德时代设备在美国内华达州新建电池厂，特斯拉寻求提高超大型商用储能电池（MEGAPACK）产量。新建电池工厂将从2025年开始投入使用，初步产能约为10 GWH。AMD跌 2.54%，23Q4营收超预期，24Q1营收指引不及预期，上修数据中心GPU营收至35亿美金（上季指引为20亿美金，24Q4 MI300有望达到 15 亿美元，苏妈预计全年为逐季增长的趋势）23Q4销售了超过4亿加速器；预计24年加速器营收大约20亿美元。
NVO升5.25%，诺和诺德23年业绩超预期，市值首次突破5000亿美元。GSK升0.9%，葛兰素史克Q4营收同比增长15%，上调长期业绩指引。WMT跌0.21%，沃尔玛百货宣布对股票进行一拆三。NVAX跌0.74%，诺瓦瓦克斯医药批准全球裁员约12%，预计将面临约400万至700万美元的费用。SBUX跌1.12%，星巴克24Q1净营收94.3亿美元，市场预期96亿美元。全年收入预期增长从之前的10%-12%下调至7%-9%。
03 每日焦点
1、美联储FOMC声明及鲍威尔发布会重点一览
（1）声明概述：如期维持利率不变，删除“可能进一步收紧政策”的措辞，并表示目标风险“正趋于更好的平衡”，将考虑对利率进行“任何调整”；在更有信心确定通胀接近2%之前，不会降息。
（2）利率前景：鲍威尔表示，利率或已达峰并已明显进入限制性区间；如有需要，准备长期维持当前利率；本次会议未提出降息建议，并未积极考虑降息；委员会对降息存在广泛分歧；认为三月份不太可能降息；根据数据可能推迟或提早降息；无法确定需要几个月的低通胀才能获得“信心”。
（3）通胀前景：声明称，通胀已经缓解，但仍然居高不下；如有风险威胁通胀目标，将准备调整政策；鲍威尔表示，通胀预测可能会下调，不希望通胀低于2%。
（4）经济前景：鲍威尔表示，不会说已经实现了软着陆（与耶伦看法存在分歧），预计增长将趋缓；劳动力需求超过供应，再平衡继续；对未来生产力增长存疑。
（5）缩表情况：鲍威尔称今天的会议对缩表速度进行了讨论，将在3月进行深入讨论。
（6）市场反应：鲍威尔讲话期间，现货黄金抹去日内20美元的升幅、美股等风险资产大幅走低，美债收益率快速攀升，但日内仍处于下跌。
（7）最新预期：截至发稿，互换市场预期3月降息概率降至约36%，全年降息约140BP，较决议前减少约5BP。
美联储3月降息的概率为35.5%
2.1 据CME“美联储观察”：美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为64.5%，降息25个基点的概率为35.5%。到5月维持利率不变的概率为5.4%，累计降息25个基点的概率为62.1%，累计降息50个基点的概率为32.5%。
2、微软的野心不只是“AI助理”，Github Copilot成为抢夺云计算客户的筹码
1.30 美股七巨头中，微软在AI应用上遥遥领先，被市场广泛认可为最先利用AI推动业务增长的科技公司。不过，微软的野心可不仅仅是打造一个热门的产品。微软同时还在积极推动使用GitHub Copilot的客户，租用Azure云服务器——这项业务，这比一个单独的产品赚钱多得多。
3、诺和诺德2023年业绩超预期 “减肥神药”Wegovy销售额同比暴增407%
1.31 诺和诺德公布2023年全年业绩，净销售额为2322.61亿丹麦克朗，同比增长31%，好于市场预期的2293.8亿丹麦克朗；息税前利润1025.74亿丹麦克朗，同比增长37%，亦超出市场预期的1014.1亿丹麦克朗；每股盈利18.62丹麦克朗，去年同期每股盈利12.22丹麦克朗。
去年糖尿病和肥胖症服务整体营收增长了38%。其中，用于治疗2型糖尿病的GLP-1药物(Rybelsus、Ozempic和Vitoza)销售额达1231.32亿丹麦克朗，同比增长48%；“减肥神药”Wegovy销售额达313.43亿丹麦克朗，同比暴增407%。
指引方面，按固定汇率调整后计算，公司预计2024年营收增速在18-26%之间，营业利润增速在21-29%之间。
4、马斯克继续回应550亿美元薪酬方案被推翻
1.31 马斯克刚刚发帖称：“如果你想让股东来决定事情，我建议你在内华达州或德克萨斯州注册公司。”此前在特拉华州一位法官推翻特斯拉2018年为马斯克制定的550亿美元薪酬方案后，马斯克发帖称：“永远不要在特拉华州注册你的公司。”
5、美国快递巨头裁员1.2万人 出售卡车经纪业务
1.30 美国快递业巨头联合包裹(UPS.US)计划裁员1.2万人，并考虑出售旗下的Coyote卡车经纪业务。该公司CEO凯萝·多梅（Carol Tomé）正在采取这些举措，以抵消需求疲软和工会劳动力成本上升的影响。她表示，裁员将在今年节省10亿美元。该公司还计划在2024年要求员工每周返回办公室五天。在年度销售额下降9.3%后，UPS预计2024年的增幅仅为1.1%。欧洲和美国的需求疲软导致第四季度交付量总体下降了7.5%。
UPS宣布裁员1.2万人，马斯克锐评：提高生产率才能繁荣
1.31 当地时间周二，美国联合包裹运送服务公司(UPS)宣布将裁员1.2万人，以节省约10亿美元成本。值得注意的是，这家快递巨头去年8月刚刚与其工会员工达成新的劳资协议，其货车司机的平均薪酬(工资加福利)将达到每年约17万美元。这一消息当时引发轰动，很多人对UPS普通司机能享受如此高的薪酬表示羡慕嫉妒恨。一位X用户周二发帖，将这两条消息进行了对比，马斯克评论称：“更高的生产率带来更大的繁荣。别无他途。”
04 今日前瞻
今日重点关注的财经数据
（1）17:00 欧元区1月制造业PMI终值
（2）18:00 欧元区1月CPI年率初值
（3）18:00 欧元区1月CPI月率
（4）18:00 欧元区12月失业率
（5）20:00 英国央行公布利率决议和货币政策报吿
（6）20:30 美国1月挑战者企业裁员人数
（7）21:30 美国至1月27日当周初请失业金人数
（8）21:45 欧洲央行行长拉加德发表讲话
（9）22:45 美国1月Markit制造业PMI终值
（10）23:00 美国1月ISM制造业PMI
（11）23:00 美国12月营建支出月率
