《大行报告》星展降理想汽车(02015.HK)目标价至170元 今年为开发BEV和ADAS系统关键一年
星展发表研究报告指,今年将是理想-W(02015.HK)全面转向纯电动车(BEV)及先进驾驶辅助系统(ADAS)技术领域的关键一年,指出理想在增程电动汽车(EREV)领域一直处于领先地位,相信会为盈利贡献较大部分。
随著其他新能源汽车同行纷纷推出具有竞争力的产品,该行预计理想汽车今年汽车业务利润率会达约20%,低于去年第三季的22%高位。为应对竞争日益激烈的行业格局,理想管理层已制定今年180亿元人民币的研发预算,将用于开发BEV、电池和ADAS系统,反映出该公司实现长期愿景的决心。
星展预测理想汽车2024年销量将按年增长约60%达到约60万辆,经调整净利润料增长约46%,维持「买入」评级,H股目标价由224元下调至170元。
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