《大行报告》麦格理降金沙中国(01928.HK)目标价至34.4元 下调盈测
麦格理发表报告指,金沙中国去年第四季经调整EBITDA逊该行预期7%,加上伦敦人翻新工程影响业务,该行下调对金沙中国今明两年收入及经调整EBITDA预测,并下调对该股今明两年净利润预测14.9%及8.9%,目标价由38.1元降至34.4元,维持「跑赢大市」评级。
该行引述管理层指,伦敦人第二阶段翻新工程正在进行,并预计2025年首季完成。就营运而言,预计今年上半年仍然正常,因部分翻新仍等待批准,但今年下半年将见到影响。金沙中国预期伦敦人翻新后盈利能力追上威尼斯人,管理层亦提及可能为巴黎人升级,以强化其零售表现。
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