《大行报告》大和料中国平安(02318.HK)去年新业务价值按年增32% 净利润减少12%
大和发表报告指,中国平安(02318.HK)去年第四季新业务表现疲弱,估计去年新业务价值按年增长32%,去年第四季出现按年倒退,扭转第二及第三季按年急升76%至79%,主要因为3.5%预定利率寿险产品被监管当局禁售前销售增加。
该行预期中国平安去年净利润按年倒退12%,税后经营溢利按年跌11%,主要受累于平安银行(000001.SZ)净息差收窄,以及费用收入受压。目前75%银保业务与平安银行相关,相信收紧银保收费,将会推动平保涉足其他银行渠道。中国平安指引今年新业务价值增长将较同业为佳。
该行维持对中国平安「持有」评级,目标价34元。
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