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《大行报告》高盛首予理想汽车(02015.HK)「买入」评级 目标价206元
高盛发表报告,首次给予理想汽车(02015.HK)「买入」评级,目标价206元。该行指,公司的纯电动汽车(BEV)定位具竞争力,销售网络扩充,将会推动新一轮增长。在规模效益及营运杠杆持续下,估计在该行覆盖的中国汽车原设备生产商当中,理想能够达到最快速的盈利增长,并取得最佳的自由现金流。未来的催化剂包括新型号推出、城市全场景智能驾驶(NOA)发展、以及季度业绩表现。风险包括市场需求放缓及竞争加剧,对销量、利润率及现金流造成压力。 该行对理想汽车2023至2025年的盈利预测,较同业平均水平高出最多18%,主要因为销量预测亦高出2%至18%。该行认为未来两年,理想具有最进取的新产品线及店舖扩充计划。
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