01 大盘

昨夜美股三大股指走势分化，受市场对美联储降息押注的削减以及大盘股苹果拖累，纳斯达克中国金龙指数跌3.5%。截至收盘，道指升 0.07%，纳指跌 1.63%，标普跌 0.57%。美国十年国债收益率升 1.105%，收报3.933%，相较两年期国债收益率差-39个基点。恐慌指数VIX升 6.02%，布伦特原油收跌 1.45%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，23年10月5日至今有所反弹，昨日跌 0.35%，报2059.01美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收升 0.93%，报102.25。

以军空袭黎巴嫩首都，导致哈马斯政治局副主席萨利赫·阿鲁里死亡；哈马斯称“将冻结与以方所有联系”，以称“不会停止暗杀行动”；据悉美国事前未被吿知行动，布林肯将推迟访以。据悉欧佩克+将于2月1日举行线上会议以评估石油市场状况。利比亚最大的油田之一Sharara因抗议活动导致产量下降，同时伴有全面停产风险。

红海危机-马士基：继续暂停通过红海直至另行通知，但仍计划在未来一段时间内让30多艘集装箱船通过；达飞：从1月15日起将亚洲至地中海地区的集装箱运费最高上调100%；赫伯罗特：继续绕道好望角，并在1月9日重新评估形势。

交易员减少对美联储降息的押注，预计今年累计降息幅度不会超过150个基点。亚特兰大联储GDPNow模型预计美国23Q4 GDP增速为2.0%，此前预计为2.3%。美国财政部发布的报吿显示，美国国债总额首次突破34万亿美元，相当于每个美国人负债10.24万美元。韩国总统尹锡悦要求毫无差池地制定股市做空改革方案，并承诺将推动废除金融投资所得税。

02 行业&个股

行业板块方面，除医疗、公用事业、日常消费、能源、房地产和金融分别收升1.76%、1.45%、1.12%、1.07%、0.92%和0.43%外，其他标普5大板块悉数收跌：半导体、科技、工业、通讯和原料分别收跌3.6%、2.62%、1.01%、0.56%和0.18%。

概念板块方面，航空ETF跌1.52%，旅行服务板块跌2.49%，高端酒店万豪跌1.63%，爱彼迎跌1.22%，挪威邮轮跌8.58%。太阳能板块跌0.78%。金融科技板块方面，PayPal收升0.08%，NU跌2.4%。网络安全板块跌1.87%，SQ跌6.63%。

中概股多数收跌，KWEB跌3.44%。台积电跌 2.38%，拼多多跌 0.46%，阿里跌 3.55%，网易跌 0.74%，京东跌 5.85%，理想跌 3.15%，蔚来跌 7.17%，小鹏跌 3.77%，新东方跌 2.85%，好未来跌 6.65%，瑞幸咖啡跌 3.78%，名创优品跌 2.75%。BIDU跌3.15%，港交所公吿显示，百度关联方Moon按照此前签署的协议，终止对YY Live的股权收购协议。

大型科技股多数收跌。苹果收跌 3.58%，巴克莱将苹果评级下调至低配，目标价160美元。微软跌 1.37%，ChatGPT产品增长强劲，OpenAI年化收入超16亿美元。谷歌收跌 0.97%，亚马逊跌 1.32%，英伟达跌 2.73%，Meta跌 2.17%，特斯拉跌 0.02%，特斯拉23Q4汽车交付量为484,507辆，市场预计为483,173辆；特斯拉2023年全年，车辆交付同比增长38%，达到181万辆，而产量同比增长35%，达到185万辆。英特尔跌 4.88%。

Moderna大升13.12%，最早将于2025年推出流感/Covid复合疫苗。AZN升1.56%，据阿斯利康：乐唯初在华获批用于预防婴儿呼吸道合胞病毒感染。AGR升2.78%，PNM跌5.99%，Avangrid因未获得监管批准而终止43亿美元收购PNM Resources交易。

03 每日焦点

1、苹果遭巴克莱下调评级至“低配”

1.2 以Tim Long为首的巴克莱分析师将苹果的评级下调至“低配”，目标价从161美元下调至160美元。巴克莱分析师表示，在过去一年大部分季度业绩都未达到预期的情况下，苹果股价表现却优于其他公司，预计这种情况将发生转变。分析师还指出，新款iPhone 15表现平平，销量和配置均不及预期，且预计iPhone 16也会如此，没有什么更具吸引力的功能或升级。

苹果Vision Pro将于2024年1月27日在美国上市

1.2 据华尔街见闻，从供应链获悉，备受全球科技用户和行业瞩目的苹果Vision Pro，预计将于新年1月27日在美国上市。供应链信息显示，目前索尼是初代Vision Pro硅基OLED一供，二供来自中国公司，将成为Vision Pro能否扩大产能的关键。

天风国际分析师郭明⭏9此前表示，Vision Pro 是苹果2024年最重要的产品，2024年Vision Pro出货预估约50万部。郭明⭏9此前同时声称，若用户对Vision Pro的反应优于预期，将带动行业形成“Vision Pro是下一个消费电子明星产品”的共识，并提升相应供应链股价。

2、做多比特币的成本创新高，融资利率升至66%

1.2 周一早间，随着比特币自2022年4月以来首次突破4.5万美元大关，在与比特币相关的永续合约市场持有多头头寸或杠杆看升押注的成本比以往任何时候都要高。加密服务提供商Matrixport跟踪的数据显示，在亚盘时段，全球平均永续融资年化利率上升至创纪录的66%。Matrixport研究和策略主管马库斯•蒂伦指出，“令人惊讶的是，比特币融资利率在假期期间一直居高不下，这表明加密货币交易员一直非常看好比特币ETF，并期待比特币ETF即将获得批准。”值得注意的是，当市场停止上升时，超高的融资利率往往会成为多头的负担，导致多头头寸出清，价格回落。

3、Moderna最早将于2025年推出流感/Covid复合疫苗

1.2 Moderna(MRNA.US）首席执行官在股东信中表示，随着呼吸道合胞病毒(RSV)候选疫苗的推出，最早将于2025年推出流感/Covid复合疫苗，相信公司将在2025年实现销售增长。

阿斯利康：乐唯初在华获批用于预防婴儿呼吸道合胞病毒感染

1.2 阿斯利康与赛诺菲1月2日共同宣布，长效单克隆抗体乐唯初 (Nirsevimab/尼塞韦单抗)正式获得中国国家药品监督管理局批准上市，用于预防新生儿和婴儿由呼吸道合胞病毒(RSV)引起的下呼吸道感染(LRTI)。该药物适用于即将进入或出生在第一个RSV感染季的新生儿和婴儿。尼塞韦单抗预计将于2024-2025年RSV感染季在中国上市。

4、业内人士称今年有空间调升价格的半导体产品相对有限

1.2 业内人士称，整体来说，2024年有空间调升价格的半导体产品还是相对有限，大概就是CIS、存储器及一些掌控在IDM大厂手中的模拟IC，多数的芯片产品，仍会在获利空间及冲刺市占率两方面寻找平衡点。目前整个市场都期待AI手机、AI PC、电动车及各类AIoT应用带来的大量高规格新品出货商机。业界的氛围普遍也没有意图要重现疫情期间动辄4~5成毛利率的光景，就此观之，2024年要看到相关业者升价，难度应该是非常高。（台湾电子时报）

5、飞行无人机需实名登记，未经实名登记飞行无人机最高罚款2万元

1.2 据大疆官网新闻稿，《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》已正式实施，该条例规定了“飞行民用无人驾驶航空器”应进行实名注册登记，并规范了无人机飞行高度及飞手的责任范围。无人机飞手应登录民航部门官网为所属无人机进行实名注册登记，并将登记后生成的二维码打印粘贴在无人机机身显眼处。违反规定“未经实名登记实施飞行活动”的飞手，由公安机关责令改正，并处200元以下罚款，情节严重的，处2000元以上2万元以下罚款。

1.2 小鹏汽车：预计本公司将于24Q4大规模生产飞行汽车。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）21:30 美联储巴尔金就经济前景发表讲话

（2）23:00 美国12月ISM制造业PMI

（3）23:00 美国11月JOLTs职位空缺

（4）次日03:00 美联储公布货币政策会议纪要